７月１８日上午，備受社會(huì)各界關(guān)注的昆侖證券有限責(zé)任公司（前身為青海證券）非法吸收公眾存款案在西寧市城西區(qū)人民法院作出一審判決，昆侖證券有限責(zé)任公司非法吸收公眾存款罪名成立，被判處２０００萬(wàn)元罰金，該案主犯鐘小劍（昆侖證券有限責(zé)任公司董事、實(shí)際控制人）被判處有期徒刑４年并處罰金５０萬(wàn)元，其余三名被告中王毅潔（昆侖證券有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)）被判處有期徒刑３年緩刑４年并處罰金５０萬(wàn)元、季振東（昆侖證券有限責(zé)任公司副總裁）被判處有期徒刑３年緩刑３年并處罰金４０萬(wàn)元，另一被告董莉（女，昆侖證券有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部主管會(huì)計(jì)）則被免予刑事起訴。

　　記者在庭審現(xiàn)場(chǎng)看到，宣判后，主犯鐘小劍嘴中一直嘟囔著，認(rèn)為法院判決量刑過(guò)重，表現(xiàn)出明顯不滿，其辯護(hù)律師也認(rèn)為罰金過(guò)高。當(dāng)有人問及鐘小劍辯護(hù)律師是否上訴時(shí)，律師稱需要與當(dāng)事人一起對(duì)法院判決作進(jìn)一步研究后再?zèng)Q定。而其他三名被告人似乎有一種如釋重負(fù)的輕松，尤其是唯一的一名女性被告董莉在得知被免予刑事起訴后更是喜形于色。

　　非法吸存、挪用資金造成１２多億元資金“黑洞”

　　記者從青海省公安機(jī)關(guān)了解到，１９９８年４月到２００５年１０月間，在明知自身未取得委托投資管理業(yè)務(wù)資格的情況下，昆侖證券以承諾保底和較高固定收益率為誘餌，采取委托理財(cái)合同形式非法吸收公眾存款６４．９６億元，涉及北京、上海、江蘇等１０多個(gè)?。ㄊ校罚导覚C(jī)構(gòu)、６４８５名個(gè)人。案發(fā)時(shí)有１０．５億元無(wú)法兌付，已經(jīng)涉嫌非法吸收公眾存款犯罪。

　　此外，截至２００４年１２月，昆侖證券實(shí)際控制者鐘小劍等４人利用職務(wù)之便累計(jì)挪用昆侖證券客戶保證金８．３億元，其中１．８６億元無(wú)法償還。非法吸收公眾存款和挪用客戶保證金共造成１２億多元的資金“黑洞”，不僅嚴(yán)重?cái)_亂了證券金融市場(chǎng)秩序，給國(guó)家造成重大損失，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定也造成了嚴(yán)重隱患。

　　昆侖證券案是２００５年全國(guó)８家證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置案之一，引起了中央、國(guó)務(wù)院、公安部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和青海省委、省政府的高度重視。２００５年１１月按照公安部部署，青海省公安廳對(duì)昆侖證券及有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)犯罪行為立案?jìng)刹?。２００６年１月青海省公安廳對(duì)鐘小劍等４人執(zhí)行逮捕，２００６年９月案件移送檢察機(jī)關(guān)。２００７年５月１１日青海省西寧市城西區(qū)人民法院開庭審理此案。

　　本位利益至上、監(jiān)管缺位致使昆侖證券案發(fā)

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)青海監(jiān)管局、青海省公安廳經(jīng)濟(jì)犯罪偵查總隊(duì)相關(guān)人士認(rèn)為，昆侖證券案歷時(shí)長(zhǎng)達(dá)８年，涉案資金高達(dá)７０多億元，案件本身暴露出以下問題：

　　地方、部門本位利益至上，銀行在資金管理中嚴(yán)重缺位。在昆侖證券案中，銀行為了追求自身利益，變相助力鐘小劍等人在證券市場(chǎng)違規(guī)。昆侖證券自其前身青海證券有限責(zé)任公司成立以來(lái)，就存在著不規(guī)范操作。２００２年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)昆侖證券進(jìn)行突擊風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試時(shí)，鐘小劍等人從深圳某銀行及時(shí)貸款２億元，又另開賬戶轉(zhuǎn)存于該行，以應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試。這種做法，既讓銀行收到了貸款收益，又保證了資金安全，然而其在客觀上阻止了證監(jiān)部門對(duì)昆侖證券的有效監(jiān)管。此外，在昆侖證券資金流動(dòng)中，鐘小劍等人通過(guò)拉攏銀行管理人員，及時(shí)將昆侖證券的進(jìn)賬資金迅速轉(zhuǎn)移到鐘小劍等人設(shè)立的關(guān)聯(lián)公司和賬戶上，往往是打進(jìn)昆侖證券的資金半小時(shí)左右就被轉(zhuǎn)移出去，昆侖證券法人賬戶僅僅留存２０－３０萬(wàn)的資金，資金流動(dòng)異常長(zhǎng)期被忽視，對(duì)后來(lái)的資金追繳造成極大困難，直接導(dǎo)致個(gè)人、機(jī)構(gòu)和國(guó)家的損失。

　　實(shí)名制形同虛設(shè)，信用卡成為腐蝕“王牌”。為了達(dá)到自身的非法目的，鐘小劍等人常常通過(guò)信用卡“開路”。鐘小劍等人購(gòu)買了數(shù)百?gòu)垇?lái)深圳打工的農(nóng)民工的身份證，利用這些身份證在不同銀行辦理了數(shù)百?gòu)埿庞每?，然后向每張信用卡中存入了?shù)額不等的“經(jīng)費(fèi)”，將信用卡和密碼一并贈(zèng)予給政府、銀行等“權(quán)力”人士。此種拉攏腐蝕做法，規(guī)避了紀(jì)檢部門對(duì)干部的監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)了權(quán)力尋租，同時(shí)可以隱蔽進(jìn)行非法資金的轉(zhuǎn)移。

　　虛假注冊(cè)亟待加強(qiáng)監(jiān)管。鐘小劍等人非法吸收的公眾存款和挪用資金，只有一小部分在很短時(shí)間內(nèi)投資股票。這些資金主要流向鐘小劍等人下設(shè)的３０多家與昆侖證券相關(guān)聯(lián)的公司，反復(fù)進(jìn)行資金流動(dòng)，最終將資金轉(zhuǎn)移到他們幕后控制的企業(yè)和賬戶。這些虛假注冊(cè)的公司成為了鐘小劍等人侵吞這些資金的工具。

　　加強(qiáng)資金、身份證和注冊(cè)企業(yè)監(jiān)管

　　反思昆侖證券案，公安和證券監(jiān)管部門人士認(rèn)為，加強(qiáng)對(duì)資金、身份證和注冊(cè)企業(yè)的監(jiān)管是杜絕此類隱患的關(guān)鍵。

　　要嚴(yán)格防止銀行出于本部門、本地區(qū)利益，在客觀上助長(zhǎng)規(guī)避資本市場(chǎng)、資金監(jiān)管的行為。要進(jìn)一步探索加強(qiáng)銀行資金監(jiān)管的機(jī)制和力度，對(duì)類似昆侖證券這樣存在違規(guī)操作歷史和投訴反映的公司，要探索相應(yīng)機(jī)制在資金流動(dòng)中密切監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常，采取有效措施防止其抽逃、轉(zhuǎn)移資金。

　　加強(qiáng)實(shí)名制管理。公安部門要在進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)身份證管理的同時(shí)，嚴(yán)厲打擊制造販賣法定證件的行為。銀行不能為了片面追求信用卡發(fā)放量，忽視對(duì)持卡人相關(guān)資料的審查和對(duì)信用卡資金流動(dòng)、消費(fèi)的管理。

　　嚴(yán)防和打擊虛假注冊(cè)，建設(shè)更廣泛更有效的防控網(wǎng)絡(luò)。工商部門需進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)企業(yè)注冊(cè)、年審的管理。目前，銀行等金融部門的信息網(wǎng)絡(luò)均為其封閉使用，一旦涉及到經(jīng)濟(jì)犯罪，司法部門針對(duì)嫌疑對(duì)象進(jìn)行銀行資金和資本市場(chǎng)狀況調(diào)查時(shí)，需要開介紹信前往銀行等金融部門。而嫌疑對(duì)象及其親屬往往能夠及時(shí)獲取相關(guān)調(diào)查信息，使經(jīng)濟(jì)犯罪偵查工作陷入被動(dòng)。因此，國(guó)家應(yīng)當(dāng)考慮將銀行等金融部門的信息網(wǎng)絡(luò)與公安等司法部門聯(lián)網(wǎng)，從而形成更廣泛更有效的監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)，打擊經(jīng)濟(jì)犯罪和不法行為。

　　加大力度懲戒“高智商”犯罪

　　在長(zhǎng)達(dá)３３頁(yè)的一審判決書中，法院對(duì)鐘小劍等人的違法犯罪事實(shí)基本予以確認(rèn)，認(rèn)定昆侖證券有限責(zé)任公司和鐘小劍等人的非法吸收公眾存款罪名成立。法院認(rèn)為，非法吸收公眾存款罪侵犯的客體是國(guó)家正常的金融管理秩序，昆侖證券有限責(zé)任公司每完成一次理財(cái)融資活動(dòng)，就完成了一次變相吸收公眾存款和對(duì)國(guó)家金融秩序的破壞。

　　但同時(shí)法院認(rèn)為，綜合考慮鐘小劍等人在具體實(shí)施犯罪行為中的作用、認(rèn)罪態(tài)度、悔罪表現(xiàn)等情節(jié)，因而對(duì)４名被告從輕處罰。

　　我國(guó)《刑法》第一百七十六條規(guī)定，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰金。

　　一位司法業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來(lái)，金融證券市場(chǎng)違法犯罪事件頻發(fā)，而對(duì)此類“高智商”“白領(lǐng)”犯罪的法律制裁相對(duì)較“輕”，遠(yuǎn)不足以對(duì)社會(huì)危害嚴(yán)重的金融證券市場(chǎng)不法行為形成有效威懾。對(duì)于這種社會(huì)危害嚴(yán)重的“高智商”“白領(lǐng)”犯罪，國(guó)家應(yīng)當(dāng)通過(guò)延長(zhǎng)刑期、提高罰金額度、以及暫?；蛉∠麖臉I(yè)資格等方式來(lái)完善立法、加大司法審判力度，從而真正達(dá)到有效懲戒、警示的社會(huì)效果，否則法律的尊嚴(yán)難以被金融證券市場(chǎng)上的不法“游戲”玩家所正視。